每經(jīng)記者 許自然 她，在美國堅守了80年，只為告訴你所要做的只是選對股票，然后將其余的都交給時間。 好吧，這里的“她”指的是一只基金，名叫Voya Corporate Leaders Trust Fund，發(fā)起于1935年，到今年整整成立80年。根據(jù)數(shù)據(jù)公司晨星披露的數(shù)據(jù)顯示，在過去的五年和十年中，Voya的整體回報不僅好于標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯指數(shù)，而且超過了98%的競爭對手。那么她是怎么做到的呢？ 答案就是：不調(diào)倉。 她一直持有成立之初買入的30只當(dāng)時美國的大公司股票。 具體來看，通過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢彭博終端顯示，Voya Corporate Leaders Trust Fund成立于1935年11月18日，基金類型為式基金，投資策略為混合型策略投資于美國大市值股票，最低投資額為1000美元，無申購贖回費(fèi)。只收取管理費(fèi)，目前管理費(fèi)率為0.4%�？此坪翢o亮點(diǎn)，平淡無奇。 再來看看她的持倉結(jié)構(gòu)，成立之初，Voya買入了相同數(shù)量的30只當(dāng)時美國的大公司股票。在此后長達(dá)80年的歲月中，任憑其手中的公司收購還是被收購，它都一動不動，也沒有進(jìn)行過任何新的投資。隨著時間的流逝，其中有一些公司至今還在，另外一些則被剝離、收購或者永遠(yuǎn)地消失了。如今，當(dāng)年的30家公司還剩下22家。 顯然，這是長期以來，Voya Corporate Leaders Trust Fund能夠“戰(zhàn)勝”指數(shù)和其他大部分對手的制勝法寶。 截止至2014年年末，Voya Corporate Leaders Trust Fund持有的前十大重倉股分別為聯(lián)合太平洋(NYSE：UNP）、伯克希爾哈撒韋(NYSE：BRK.A)、�？松梨�(NYSE：XOM)、普萊克斯(NYSE：PX)、雪佛龍(NYSE: CVX）、寶潔(NYSE：PG)、霍尼韋爾(NYSE：HON)、馬拉松石油(NYSE：MRO)、杜邦(NYSE：DD)以及維亞康姆(NASDAQ：VIA)。Voya Corporate Leaders Trust Fund對上述10家公司投資占總組合的72.43%。 如果按行業(yè)劃分的話，石油和天然氣行業(yè)占比22.16%；交通運(yùn)輸行業(yè)占比15.51%；化學(xué)制品行業(yè)占比14.63%；電力行業(yè)占比5.83%。 在Voya Corporate Leaders Trust Fund基金的招股書中，有一段基金的創(chuàng)立者在1935年寫下的話：“我們相信我們投資的公司如果能在大衰退中保持堅挺的話，那么無論在任何經(jīng)濟(jì)以及市場下這些公司都會成功�！� 對于A股來說，這幾大傳統(tǒng)行業(yè)顯然激發(fā)不起大多數(shù)投資者的興趣，但就是一個包含這些行業(yè)的組合長久以來持續(xù)戰(zhàn)勝了大部分對手。值得注意的是，這幾個行業(yè)都有一個共性就是寡頭壟斷、贏家通吃。 誠然，目前A股市場和海外市場還存在很多包括交易制度、投資等諸多不同，但這樣一家長久以來鶴立雞群于證券制度相對先進(jìn)的美國市場的基金，仍然能給我們以。 推薦： |