此前，美媒的報道一石激起千層浪。事后高盛CEO貝蘭克梵（Lloyd Blankfein）試圖緩和勢態(tài)，同時也為開展比特幣交易做出解釋。他在社交推特（Twitter）上寫道：“還在考慮比特幣。沒有結(jié)論。不支持也不。知道在紙幣取代黃金的時候有人也會持懷疑態(tài)度。” 一位高盛發(fā)言人當(dāng)天稱，在探索給予客戶數(shù)字貨幣領(lǐng)域的最佳服務(wù)。 今年6月起，高盛就開始發(fā)布比特幣的研究報告，成為華爾街第一家發(fā)布比特幣價格分析的大型投行。高盛在8月的
一份報告中認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)越來越難以忽略比特幣和虛擬貨幣市場。在高盛發(fā)布研究報告后，摩根士丹利也在6月馬上跟進(jìn)，發(fā)布數(shù)字貨幣的市場評估報告。 比特幣自從問世以來就一直了爭論和懷疑。目前，還沒有主流銀行加入做市商行列，也沒有大的交易所提供交易平臺。比特幣劇烈的價格波動造成一夜暴富的愿景，確實(shí)會驅(qū)動華爾街的客戶向銀行提出提供比特幣交易的要求。 摩根士丹利在發(fā)布數(shù)字貨幣的研究報告時表示，今年向他們公司總部打電話咨詢比特幣或其他數(shù)字貨幣的客戶電話就像洪水一樣源源不絕，新形勢下公司有必要推出新的研究內(nèi)容，滿足客戶需求。 高盛估算，數(shù)字加密貨幣的總市值約1200億美元，其中市值超過10億美元的數(shù)字加密貨幣有9種。作為第一大數(shù)字加密貨幣，比特幣的市值達(dá)到555億美元，占總市值的近50%。與此同時，ICO即Initial Coin Offering，也就是與股票新股上市IPO類似的首次公開發(fā)行數(shù)字加密貨幣活動在今年也非常紅火。根據(jù)Coin Schedule統(tǒng)計(jì)，今年以來ICO已經(jīng)募集了23.7億美元資金。今年6月和7月，ICO募集的資金量更是超過了全球和種子階段的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)投。 同時今年傳統(tǒng)資產(chǎn)類別的波動持續(xù)低迷，使市商的利潤下滑，沉重打擊華爾街機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)的收入。此時，另辟蹊徑開創(chuàng)新的利潤來源，對于華爾街的投行也有不少吸引力。何況，今年做多比特幣的人還不少。 美銀美林對總共管理著至少6000億美元資產(chǎn)的200多位全球基金經(jīng)理進(jìn)行了一次問卷調(diào)查。根據(jù)今年9月的報告，比特幣交易取代納斯達(dá)克和做空美元的交易，成為“最擁擠的”交易。有26%的基金經(jīng)理認(rèn)為，比特幣交易交易已經(jīng)太擁擠了。相比之下，納斯達(dá)克的得票率為22%，做空美元的交易為21%。 雖然“最擁擠的交易”是指被認(rèn)為有過多投資者正在從事比特幣交易，因此其上漲趨勢可能面臨逆轉(zhuǎn)，但是比特幣、納斯達(dá)克和做空美元的交易在今年目前的回報都相當(dāng)不錯。 比特幣從2017年年初不到1000美元迅速上漲到將近4400美元，在9月初曾一度達(dá)到4900美元的價位，幾乎在9個月內(nèi)翻了4番。之后比特幣在9月上旬從4900美元迅速下調(diào)到3500美元，之后又出現(xiàn)反彈回到將近4400美元。 事實(shí)上劇烈的價格波動不僅僅是華爾街思考是否要開展比特幣交易的原因，也是華爾街立即開展交易的障礙。 就在9月12日，比特幣從高位開始回調(diào)到谷底的時候，摩根大通的CEO戴蒙（Jamie Dimon）在巴克萊紐約金融大會上再次斷定比特幣“不會有好”，是一場泡沫，并預(yù)測這場泡沫最終會崩塌。戴蒙說“不要要求我做空它，它可能要到2萬美元之后才會下來，但它終有一天會崩盤。這是一場，說實(shí)在的，我著實(shí)感到吃驚，竟然沒有任何人能看清它的本來面目。” “這種貨幣是行不通的。人們憑空投資一種貨幣，還認(rèn)為買他的人都非常聰明，這種生意行不通�！彼�說，“這是一場”，“比郁金香還糟糕！”戴蒙所謂的“郁金香”還要追溯到17世紀(jì)的荷蘭。當(dāng)時，郁金香球莖的價格在投機(jī)者的狂熱追捧下，總漲幅高達(dá)59倍，但是僅僅經(jīng)歷一個冬季，當(dāng)春天來臨，郁金香大量上市的時候泡沫便破滅了。郁金香也成了人類歷史上第一次有記載的金融泡沫。 戴蒙甚至以自己的女兒為例：“我女兒買了比特幣以后價格瘋漲，她就以為自己是天才了�！庇需b于比特幣類似的價格瘋漲模式，戴蒙指出，如果摩根大通的交易員開始搞比特幣交易，“我一秒鐘就把他們炒了。有兩個原因：一是因?yàn)檫@違反我們的，二是因?yàn)橛薮�。這兩者都很�！� 比特幣劇烈的價格波動不僅僅造成資產(chǎn)泡沫的可能，也對交易監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。美聯(lián)儲分行的研究員曾在今年年初提出的一份研究報告中指出，在目前比特幣交易量過小、價格波動性過大的現(xiàn)實(shí)下，比特幣的價格在同一個時間區(qū)段內(nèi)的不同交易所之間存在很大的不同。簡而言之，比特幣的價格波動已經(jīng)造成比特幣在一個時間點(diǎn)的合理價格都很難確定。 由此，在劇烈的價格波動中，如果銀行進(jìn)行比特幣交易，則很多監(jiān)管條例將難以貫徹。例如，對銀行資產(chǎn)進(jìn)行合理估值的結(jié)果將有很大的不確定性，要求銀行對客戶必須一視同仁地報價的要求也因?yàn)閮r格波動劇烈而無法被執(zhí)行。 就在高盛被報道可能開展比特幣交易的時候，全球最大資管公司貝萊德（BlackRock）的CEO芬克（Larry Fink）在接受采訪時質(zhì)疑比特幣的用途。他說，“最重要的是，我認(rèn)為大部分加密數(shù)字貨幣只是證明，在全球洗錢的資金規(guī)模有多大。在亞洲，這更像一種投機(jī)平臺，大批用于洗錢�！� 戴蒙最近也質(zhì)疑比特幣的用途。他在9月的巴克萊紐約金融大會上說：“我聽到過（使用比特幣）的唯一合理的理由是，如果你居住在委內(nèi)瑞拉或厄瓜多爾或者如果你是毒販、犯或諸如此類的人，那么你最好用比特幣交易，而不是美元。比特幣也許有市場，但市場規(guī)模有限�！� 如果比特幣要能進(jìn)入華爾街的各大銀行，如何滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行“了解你的客戶”（know your customer）的相關(guān)要求變得非常重要。而比特幣以及所有數(shù)字貨幣數(shù)字的一大賣點(diǎn)就是匿名交易，個人隱私。 摩根士丹利的CEO戈?duì)柭↗ames Gorman）在9月底對美國表示，比特幣“肯定不僅僅是一時風(fēng)尚”。他說，“匿名貨幣是一個非常有趣的概念，因?yàn)樗鼮槿藗兲峁╇[私，以及它對中央銀行系統(tǒng)的意義�！� 最近炮轟比特幣的戴蒙在2015年就曾說道，“沒有會支持一個能不受監(jiān)管跨境的虛擬貨幣。這不會發(fā)生。沒有將長期對比特幣忍氣吞聲�，F(xiàn)在比特幣規(guī)模還較小，許多和眾議員表示支持硅谷創(chuàng)新。但是事實(shí)上，沒有貨幣能避開監(jiān)管�！� 2年后的今天，比特幣等數(shù)字貨幣已經(jīng)取得飛躍式的發(fā)展。各大行的CEO，包括貝蘭克梵、戈?duì)柭痛髅�，無論他們對比特幣的態(tài)度有多大不同，思考的最核心問題都是將如何把目前缺乏監(jiān)管的比特幣納管體系。 無論這些銀行的CEO對比特幣的態(tài)度有多大不同，他們對比特幣以及其他數(shù)字貨幣的技術(shù)基礎(chǔ)，也就是區(qū)塊鏈技術(shù)，則非常肯定。 數(shù)度炮轟比特幣的戴蒙也認(rèn)為，區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)不錯的新科技。他說，“區(qū)塊鏈技術(shù)是更便宜、更有效、更安全的技術(shù)。 我們將使用該技術(shù)。它可以被用來運(yùn)輸貨幣，但那個貨幣將是美元，不是比特幣�！痹缭�2015年，摩根大通就和其他22家主要銀行與一家區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司R3達(dá)成合作伙伴關(guān)系，共同研究區(qū)塊鏈技術(shù)。 美聯(lián)儲明尼阿波利斯分行的尼爾（Neel Kashkari）也在今年早些時候說，“我認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)以及它的基礎(chǔ)技術(shù)比比特幣本身更加有趣，也許也更有潛力。我認(rèn)為市場對區(qū)塊鏈技術(shù)的看法逐步在改變，美聯(lián)儲也是�！泵缆�(lián)儲分行的高級副總裁吉姆（Jim Cunha）在美聯(lián)儲舉辦的金融科技會議上表示，“新的金融科技將對目前被使用的中介系統(tǒng)，例如負(fù)責(zé)銀行間匯款的SWIFT，提出挑戰(zhàn)�！� 紐約互動廣告交易所（NYIAX）宣布要在今年第四季度測試新的廣告交易所，使之成為一種對買賣雙方透明度都很高的數(shù)字廣告合同市場。紐約互動廣告交易所在公告中宣布，新的交易系統(tǒng)將使用納斯達(dá)克交易所運(yùn)營商提供的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的廣告合同市場。紐約互動廣告交易所表示，他們預(yù)計(jì)將區(qū)塊鏈技術(shù)作為市場交易的“核心賬本”。其目的在于將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用到廣告領(lǐng)域中，簡化價值320億美元的廣告市場。 NYIAX首席產(chǎn)品和技術(shù)管理者布什（Richard Bush）說：“如今，領(lǐng)域融合進(jìn)很多非本市場的貿(mào)易�？梢蕴峁┮恍┌踩愿�、有保障的合約，使廣告商和出版商避免不必要的風(fēng)險，從而降低成本。NYIAX正在通過區(qū)塊鏈技術(shù)為此努力�！� 推薦：
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